对于广大的Crytpo 玩家， 2023 有哪些激动人心的投资机会？Biteye 研究小组为大家准备了10 个值得关注的加密货币机会、相应的Web3.0项目以及参与的方法。 本文将提及的10大趋势：
1. Regenerative Web3通证经济给Web3 注入活力的同时，也给Web3 带来了一些短期的浮躁。如果Web3 能够与可再生Regeneration 结合在一起，就会有更强大的长期价值支撑，更容易被主流社会接受。 Regeneration 是近期的新思潮，超越了可持续发展的概念，指发展个体和环境潜力，以构建生态和谐的系统。 Regenerative Web3 的一个代表是Gitcoin 捐赠平台，用来支持有正外部性的公益产品的开发。个人参与的方式就是选择自己感兴趣的项目进行捐赠，捐赠可能的收入主要包括三块：
目前Gitcoin 正在进行Alpha 轮的捐赠，采用了全新的去中心化的捐赠合约，超过10 刀的单轮捐赠者可以获取官方POAP 一个，大家可以关注一下。 Regenerative Web3 还有一个关注度比较高的方向是和碳信用市场的结合，把区块链的透明性和流动性带入到碳交易市场，代表项目包括获得7000 万美金融资由Wework 创始人创建的碳信用公司Flowcarbon。 下图涵盖了当前已有的Regenerative Web3 项目：
2. 去中心化物理设施网络DePINWeb3 的内核是去中心化，比特币和以太坊被认为是去中心化程度最高的公链代表。但是如果你看到下面的数字，你可能对区块链去中心化的程度打上一个大大的问号。 比特币50% 以上的算力由3 家提供商控制，Foundry USA, AntPool 和F 2 Pool 70% 的以太坊节点集中在3 家云服务商，AWS, Hetzner 和OVH 超过50% 的以太坊质押集中在3 家中心化的服务商，Lido，Coinbse 和Kraken 区块链去中心化的信任，必须要基于真正去中心化的物理设施网络，所以DePin 是一个有强烈刚需的赛道。 从市场空间角度衡量，传统云计算有5 万亿美金的市值，而DePin 目前相关代币的市值只有30 亿美金左右。 下图总结了DePIN 赛道相关的一些项目：
3. 公链和二层（Layer2）因为以太坊的不可能三角问题，为了解决扩容和交易成本的问题，新公链和二层吸引了很多关注。 去年公链大爆发，今年的侧重点会是在以太坊二层（包括Optimism，Arbitrum，zkSync 和StarkNet 等）以及模块化区块链（Celestia 和Fuel 等）。 L2 中最受VC 追捧的还是StarkNet，可以从投资金额和VC 讨论的热度看出，D 轮融资以80 亿美元估值融资1 亿美元，这在L2 赛道中可谓一骑绝尘，而且还是zk 赛道的，Starknet 绝对是值得大家重点关注的，其次就是zkSync 了。 L2 中最值得去交互的目前还是Arbitrum，因为有发币预期，同时也可能获得生态项目的空投。 除了Celestia 和Fuel，近期OP 正在向模块化发展，Op Stack 正在搭建一个（基于以太坊的）模块化基础乐高积木。
OPstack 架构 公链中 Polygon 和 Cosmos 的进展也值得关注。 Polygon（Matic）Polygon 多元化发展策略正在全面推进：二层，模块化，NFT，游戏等。 首先Polygon 的ZK 技术发展相当的快，相比其它zk 项目可以说有过之而无不及。在NFT 方面的表现也是不错的，例如Reddit NFT、Trump NFT 以及后面即将到来的星巴克NFT，众多Web 2 的公司和名人都选择了Polygon。 最后是游戏，Polygon 上原生的游戏就不少，近期又有很多Web2 的游戏公司选择Polygon 链作为游戏的载体。 总结一下就是Polygon 有技术，有Web2 品牌带来的流量，还有众多游戏加持。 Cosmos去年以太坊二层第一大APP dydx 决定迁移到Cosmos 生态，搭建自己的App chain，这也让大家对Cosmos 发展增加信心。 在Cosmos 上面搭建App chain 可以实现高度定制化，高TPS，并且Cosmos 生态更加去中心化（很多项目都是Fair Launch，没有VC 参与）。 参与未发币的公链和二层的方法主要包括主网交互，创建节点和测试网交互，一般来说，测试网交互空投的可能性会比前两者低。 4. 零知识证明零知识证明ZK 是最近很热门的主题，零知识证明在区块链行业主要用于隐私和扩容。 扩容方面的话主要是zk-rollup 扩容方案，主要的项目有Polygon zkEVM，zkSync，StarkNet 和Scroll。大家对Polygon，zkSync 以及StarkNet 相对比较熟悉，这里说一下Scroll 的创新之处。 Scroll 创建一个去中心化的ZKP 市场，简单来说就是通过把计算过程外包给GPU，FPGA，ASIC 等矿工，解决零知识证明运算速度的问题，同时也通过这个方式实现了去中心化。 zkRollup 领域还需要关注如何突破TPS 瓶颈问题（高效计算ZKP），实现真正意义上的扩容。解决这个问题需要通过FPGA（可编程的集成电路）或者ASIC（定制化的集成电路）的方案来解决，但这还是需要一段时间。 隐私的代表项目主要包括Aztec 和Aleo。 Aztec 由 a16z 和 Paradigm 领投，目标是打造「隐私以太坊」二层，而Aleo 是软银，三星，a16z 等投资的隐私L1，目标是打造第一个使用零知识证明解决隐私问题，同时保证可编程特性的公链。 散户投资者参与ZK，可参与未发币的公链和二层的主网交互，创建节点和测试网交互，一般来说，测试网交互空投的可能性会比前两者低。 5. 以太坊流动性质押以太坊（Ethereum）合并成功后，便成为了通缩资产，质押的实际收益率接近6% 。同时， 2023 年的上海升级以后，用户可以取消质押，这个进一步降低了以太坊质押的风险。 6% 的低风险收益对于投资人来说是非常吸引人的投资方式（当然，这个收益率会随着参与者增加会逐渐降低）。 从市场空间看，目前以太坊的质押率只有15% ，而同为 PoS 公链的 BNB 质押率高达90% ，可见以太坊质押仍有很大的增长空间。 目前有多家服务商提供以太坊的流动性质押，大家可以选择一家进行质押，Chaineye.tools 对比了不同服务商的收益率和包括流动性在内的其他维度数据，帮助大家更好地选择。
来源：Chaineye.tools 关于以太坊流动性质押，还可以关注分布式验证技术DVT（代表项目Obol 和SSV）和二次质押（代表项目EigenLayer）。 尤其是EigenLayer 可以帮助验证者获取更多收益，同时让其他项目也可以藉助以太坊的安全性，有较高的创新性。 6. Web3 钱包Devcon 6 大会上分析的数据显示，所有公链的每日活跃用户数目还不到当前互联网的0.05% ，可见 Web3.0 离Mass Adoption 还有很远的距离，其中一个障碍是目前使用最广泛的EOA 钱包有较高的学习成本。 降低用户进入门槛，是Web3 得到Mass Adoption 的关键。 MPC，全称为Multi-Party Computation，是一种重要的隐私计算技术，能够很好地与区块链数字签名相结合，在保护用户私钥的同时降低用户的进入门槛。 MPC 作为链下方案，并不涉及到以太坊共识层或合约层的改动，在短期内更具可行性，同时为用户带来了免助记词、多因素认证等Web2 级别原生体验。 用户可以关注MPC 概念token，尝试使用MPC 钱包，进行交互。可能与C 98、Trust Wallet 等钱包项目一样，给早期用户发放空投。 建议关注项目：
7. Web3 安全Web3 给用户带来资产所有权的同时，也让用户直接面对一系列的资产安全问题。根据慢雾区块链被黑事件文件库统计， 2022 年安全事件共303 起，损失高达37.7 亿美金。 与2021 年相比，安全事件数量增加了15% ，但损失金额却下降了60% ，呈现出小额、高频的趋势。 在303 起安全事件中，攻击手法主要有项目设计存在漏洞引起的攻击、Rug Pull 和钓鱼等欺诈类手法、私钥泄露引起的损失等三类，均与普通用户息息相关。 用户可通过项目的安全审计方声誉判断项目设计存在漏洞的概率，使用钱包防钓鱼插件、合约风险扫描等安全产品识别项目可能存在的欺诈手法。 建议关注公司/项目：Trails of Bits，OpenZepplin，ConsenSys，Slowmist，Peckshield 等 以上是代码审计领域声誉较好的审计公司，可以为项目自身设计的安全性做一定的背书。
8. 全链游戏（Onchain Game）全链游戏（Onchain Game）与 GameFi 的根本差别在于去中心化、免许可、可组合、互操作的程度不同。 全链游戏不仅仅是将游戏资产上链，整个游戏逻辑也以合约的方式存在于网络之中，游戏的状态存储、逻辑执行也完全在链上。 更有价值的是，任何符合全链游戏合约规则的DApp 都可以免许可地与之互操作，这将把全链游戏的可组合性扩展到更大的生态范围之中。 不仅各个链游可以相互操作，链游与DeFi、NFT 以及在未来可能涌现的任何DApp 都能够与全链游戏相互操作，这将打破Web2 以垄断为商业模式的业务格局，给开发者和用户更完美的应用体验以及更有想像力的创造机会。 游戏赛道作为二层网络最适合应用场景之一，On-Chain Game 是StarkNet 和OP Stack 强推的一个方向，在早期参与全链游戏的测试颇有一鱼两吃的机会。 建议关注项目：
9. 新CEX（中心化交易所）读者或许会问，CEX 代表的是过去，以后会是DEFI 的天下，为什么还需要关注不那么性感的赛道？看完下面的分析，你或许会有不同的想法。 FTX 成立于2019 年5 月，用了2 年时间就做到行业第二，Binance 也仅仅成立于2017 年，花了3 年时间做到了行业老大。 可以看出CEX 爆发力度强，排名轮转快，一旦资金开始正向流入Crypto，CEX 会先是第一个利好的赛道。 而且CEX 平台通证赋能属性也要比大部分山寨要强得多，估值模型直接，价值发现路线清晰，是一个较好的关注标的。 另外，目前DeFi 用户体验和门槛很高，中短期还无法撼动CEX 的统治地位。 根据已披露的文档，FTX 的内控是本轮暴雷交易所里最离谱的，管理层肆无忌惮的攫取用户本金。而奇特的是，在FTX 暴雷后，依旧有用户在为FTX 说好话。 可以看出FTX 所独创的一系列功能确实十分吸引用户，比如子账户、交易界面、保证金方式等等。因此，在这个赛道用户体验尤为重要。 要注意，下轮牛市爆发不一定是现有的CEX，更有可能是一个全新的CEX，就像Binance 和FTX 横空出世迅速超越老牌CEX 一样。 近期，网络上流出前三箭创始人Davies 和Su Zhu 为名为GTX 的新CEX 募资2500 万美元的消息。当然，如今的老牌CEX 的体量和资源与3 年前不可同日而语，先发优势更明显，因此，新老CEX 都要引起重视。 在熊市中，我们可以从CEX 的用户体验（新功能）、合规（监管机构关系）和交易量、合约开仓量（流动性）等维度挖掘出下一个可能爆发的CEX。
来源：https://www.coinglass.com/ 从 BTC 合约开仓量（Open Interest）可以看出，第二、三名有点出乎意料，这也印证了上文「CEX 排名轮转快」的特点。 总之，对于有权有财的机构来说，CEX 是他们进入Crypto 市场最好的入口，凭藉着自身强大资源，再仿照Binance 和FTX 的成功经验，扶植出一个头部CEX 并不是什么难事。 只要市场有热度，大资本必然逐利进入，就必然会有下一个CEX 崛起，作为散户，只需要自己选好标的，等风来。 10. NFT 基础设施在过去很长一段时间，大部分信仰NFT 会有大规模应用的用户为了享受NFT 爆发的行业红利，都会投资购买蓝筹NFT。 而随着NFT 赛道逐渐成熟化，细分赛道越来越丰富，NFT 蓝筹单品不再是投资NFT 的唯一的选择。 从价值传导逻辑上来讲，NFT 市场、NFT 借贷、NFT 合约期权、碎片化NFT、NFT 估值等等NFT 基础设施项目，相较于投资NFT 单品，可以更直接地享受到NFT 行业的红利。 我们可以通过市场占有率、创新和用户体验的角度快速筛选出有潜力的NFT 基础设施项目。 Blur属于NFT 市场赛道，Paradigm 等机构投资1400 万美金的新一代NFT 交易平台，不同于 OpenSea 在NFT summer 中定下的收藏风格基调，Blur 的用户体验更倾向于交易，自诩「为专业交易者提供服务」。 在Blur 的交易空投活动加持下，过去一个月Blur 的NFT 交易量超越OpenSea，约占整个NFT 市场份额的42.54 （如下图），一跃成为当前链上交易量最大的NFT 聚合交易市场。 如近期有交易NFT 的需求，不妨可以尝试一下Blur，会有明牌空投奖励。
图片来自NFTscan BendDAOBendDAO 是目前TVL 最高的NFT 借贷平台。利用NFT 借贷功能，用户不仅可以抵押手中的NFT 换取流动性，还在BendDAO 平台一键实现很多复杂操作，比如：
BendDAO 已于去年完成了公开募资与空投代币，在公开募资阶段由一位鲸鱼在结束阶段包揽的大量额度，筹码比较集中，注意风险。 NFTperp如果你看好BAYC 上涨空间，但是没有80 个以太坊的资金购买，如何参与交易机会？NFTperp 提供了解决方案。 NFTperp 是去中心化的NFT 永续合约平台，可以做多或做空指定NFT 地板价，杠杆最高倍数10 倍。 这对资金量体量不大又想交易蓝筹NFT 的用户十分友好，如同交易所的永续合约的机制，用户在NFTperp 开单后，需要付出或赚取资金费成本。 资金费用每小时结算一次，当资金利率为正时，持有多头的交易者向持有空头的交易者付款，而当资金利率为负时，反之亦然。 要注意，NFTperp 的预言机价格并非取自各大交易所的挂单地板价，而是由NFT 系列在时间段内的真实成交价格决定。 目前，该项目正在测试和仿真交易阶段，不妨一试。 Double ProtocolDouble Protocol 是一个针对游戏类NFT 的租赁市场。如果游戏项目方使用Double 团队所定制的ERC 4907 协议发行NFT，那么该NFT 就能在Double 的租赁市场中上架。 NFT 持有者可以在Double 平台上设置想要租赁的期限和费用，在租约到期后，承租人的使用权会被自动解除。目前已经多达348 个NFT 系列支持ERC 4907 ，其中不乏 Decentraland 和ENS 等明星项目。 随着NFT 的类型逐渐由图片类转向赋能型，租赁NFT 的赋能将会成为刚需，值得提早体验。 |
